Анализ финансовых результатов АО «Волтайр-Пром»

ANALYSIS OF FINANCIAL RESULTS OF VOLTAYR-PROM JSC

Arina Rebrikova

Student, Volga Polytechnic Institute (branch) of Volgograd State Technical University, Russia, Volgograd

Alina Gorbunova

Cand. econ. sciences, associate professor Volga Polytechnic Institute (branch) of Volgograd State Technical University, Russia, Volgograd

Аннотация. В статье рассмотрен анализ прибыли и рентабельности на примере АО «Волтайр-Пром». Представлены результаты сравнения данных об изменении прибыли и ее структуре, динамике коэффициентов рентабельности предприятия за несколько лет.

Abstract. The article considers the analysis of profit and profitability on the example of JSC "Voltyre-Prom". The results of comparison of data on changes in profit and its structure, dynamics of profitability coefficients of the enterprise for several years are presented.

Ключевые слова: прибыль, рентабельность, предприятие, капитал, активы.

Keywords: profit, profitability, enterprise, capital, assets.

АО «Волтайр-Пром» - признанный лидер в производстве шин для сельхозтехники. Сельскохозяйственные шины марки «Волтайр» эксплуатируются во всех странах ближнего зарубежья и во многих других странах Европы, Азии, а также Африки. АО «Волтайр-Пром» входит в состав холдинга Titan International, Inc. — крупнейшего производителя шин и резинотехнических изделий в Восточной Европе с совокупным объемом продаж более миллиарда долларов. По итогам 2018 года «Волтайр-Пром» произвел 39% всех изготовленных в стране шин для сельхозтехники. Структурно-динамический анализ прибыли АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 года представлен в таблице 1.

Таблица 1.

Структурно-динамический анализ прибыли АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 года

За исследуемый период возросли значения таких показателей как выручка, себестоимость и прочие расходы. Динамика основных показателей, формирующих финансовый результат АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 1.  

Рисунок 1. Динамика основных показателей прибыли АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 гг., тыс. рублей

Как видно из рисунка 1, произошло падение валовой прибыли и прибыли до налогообложения. Можно отметить снижение коммерческих расходов в периоде с 2016 по 2018 годы. Падение валовой прибыли произошло за счет того, что темп прироста себестоимости был больше темпа прироста выручки в отчетном периоде. Несмотря на снижение коммерческих и управленческих расходов в 2018, в результате роста себестоимости продукции прибыль от продаж снизилась на 235 453 тыс. руб. (66%) в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Под влиянием резкого прироста процентов к уплате в 2017 и 2018 году по сравнению с 2016 произошло снижение прибыли до налогообложения на 894 430 тыс. руб. и на 1 201 893 тыс. руб. соответственно.

Анализ коэффициентов рентабельности АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 годы представлен в таблице 2.

Таблица 2.

Динамика коэффициентов, характеризующих рентабельность АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 годы, %

Согласно представленным данным, делаем вывод о значительном снижении коэффициентов. Наибольшие значения коэффициентов наблюдаются в 2016 г., о чем свидетельствует наличие у организации высоких результатов деятельности – прибыли и выручки. Динамика основных показателей рентабельности представлена на рисунке 2.

Рентабельность активов предприятия по чистой прибыли за исследуемый период имеет тенденцию снижения, в 2017 году по сравнению с 2016 снизилась на 32,85%, а в 2018 году вообще упала на уровень ниже 1 копейки.

Рисунок 2. Динамика показателей рентабельности АО «Волтайр-Пром» за 2016-2018 гг., %

Что касается перманентного капитала, то его рентабельность в 2016 году составляла 70,48 копеек, в 2017 году рентабельность значительно снизилась на 57,3 копеек и составила 13,08 копеек, что свидетельствует о том, что на каждый рубль перманентного капитала приходилось 13 копеек чистой прибыли, а в 2018 году снизилась еще и составила 0,94, что объясняется значительным снижением чистой прибыли.

Аналогичная динамика наблюдается по всем показателям рентабельности – значительный спад в 2017 году и еще небольшое снижение в 2018. Так, например, на начало исследуемого периода компания получала 17 копеек чистой прибыли с каждого рубля продаж, затем около 15,5 копеек в 2017 году и в конце исследуемого периода только 10,14 копеек.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2016 году составила 17%, более высокий уровень этого показателя свидетельствует о более благоприятном финансовом состоянии предприятия. В 2018 году по сравнению с 2016 рентабельность продаж снизилась на 6,87%, это свидетельствует о том, что чистая прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукцию, снизилась с 17 копеек и составила 10 копеек. Ухудшение показателя означает, что компания должна реализовывать большие объемы продаж для достижения определенной суммы прибыли.

В результате анализа финансовых показателей АО «Волтайр-Пром» финансовое состояние соответствует финансовому состоянию, характерному для крупных предприятий. Однако в 2018 году финансовые показатели компании ухудшились. При сохранении выручки примерно на том же уровне «Волтайр-Пром» стал сдавать по рентабельности: если в 2016 году чистая прибыль составляла более миллиарда рублей, то в 2018-м она снизилась до 19 млн. Несмотря на ухудшающиеся показатели, «Волтайр-Пром» продолжает модернизировать производство, привлекая заемные средства.