ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ

Вопрос об необходимости иностранных инвестиций В РФ является актуальным на сегодняшней день, обеспечение благоприятного инвестиционного климата и создания условия для инвестиций обсуждается на уровне правительства и глав иностранных государств. Российская Федерация заинтересована в иностранных инвестициях и всецело проводит реформы по улучшению инвестиционного климата в стране.

Тяжелое положение РФ на геополитической арене привело к падению ВВП РФ вследствие ряда факторов таких как: падения цены на нефть, ограничение экспорта, наложение санкций на организации занимающиеся добычи нефти и поиском новых месторождений и др.

В 2015 были введены санкции по отношении к России, которые затрагивают как частных лиц так и организации. Вследствие этого, цена на нефть марки Brent упала больше чем наполовину (Падение цены нефти марки Brent). Данное снижение цены на нефть определило ряд экономических проблем в РФ. Главной из их является зависимость экономики РФ от цены на нефть.

Рисунок 1. Падение цены нефти марки Brent

Внутренний валовый продукт Российской Федерации по большей мере зависит от экспорта нефтегазовых продуктов. Существует мнение, что на экспорт нефти приходится не более 26,5%, однако это далеко не так. Если разобраться в структуре ВВП: экспорт, торговля, государственные расходы и прямой приток нефтедолларов так или иначе связанные с нефтью. Следовательно, цена на нефть играет большую роль для развития экономики РФ и как следствие на инвестиционный климат в стране. Так же стоит отметить, курс рубля к доллару который возрос почти в два раза (на момент написания стать он составляет 61,7 рублей).

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что толчком для ухудшения инвестиционного климата РФ является введения санкций, стоит отметить что данные проблемы существовали и «до» данной политической ситуации. В данный момент эти проблемы «обнажились» и требуют ряд преобразований в экономике страны.

Вследствие данной ситуации реальная покупательная способность граждан РФ упала, особенно ухудшение экономической ситуации затронуло малообеспеченные слои населения. Россияне стали больше экономить на одежде, продовольственной техники, услуг и на качественной еде. Из - за падения спроса в разных сферах рынка многие компании уехали из России, в качестве примера можно сказать о уходе крупной компании General motors с рынка автомобилей а так же кризис особенно сильно ударил по производителям fashion брендов одежды такие компании как River Iland, Mexx так же ушли с рынка. Причины ухода с российского рынка таких больших фирм , как было написано выше это, снижение покупательской способности населения, высокая волатильность курса национальной валюты а так же некоторых компаний коснулся запрет на продажу своей продукции в РФ в связи ответных санкций.

Также стоит отметить, что некоторые инвесторы наоборот советуют вкладываться в экономику РФ. На конференции «Инвестиционные перспективы России», которая прошла в апреле 2015 года, выступал известный американский финансист Джим Роджерс. В ходе своего выступления соучредитель Quantum Fund рассказал, куда сейчас стоило бы вкладывать свои средства. По мнению Роджерса, сейчас крайне выгодно для того, чтобы начать инвестировать в российскую экономику.

Большая заинтересованность аналитиков сложилась в текущем году по отношению инвестиций Китая в Россию. При подсчете по итогам 2014 года внешней торговли России по отдельным странам Китай занимает первое место и оборот между двумя странами превысил $88 млрд. что составляет 11% от всего внешнеторгового оборота России[1].Однако объем прямых китайский инвестиций за первые 7 месяцев 2015 года сократился более чем на 20% (Об этом сообщил директор департамента Восточной Европы и Центральной Азии министерства коммерции КНР Лин Цзи[2].Исходя из слов Цзи можно сделать вывод что имеется определенная тенденция сокращение прямых инвестиции в реальный сектор экономики, однако объем портфельных инвестиций растет, при этом нельзя сказать что снижается инвестиционная активность, но можно однозначно сказать, что инвестор с учетом тяжелой экономической ситуации в РФ приходится выбирать новые пути для инвестиции в Российскую экономику.

В отношении ведения бизнеса с Китаем можно определить ряд сложностей с которой встречаются РФ такие как: различие нормативной базы, финансовые и кредитные системы которые подвергаются изменениями в большинстве времени и как важную психологическую проблему можно выделить -особенность менталитета.

Стоит обратить внимание на мнение предпринимателей ведущие бизнес в России, изнутри можно понять с какими сложностями сталкиваются бизнесмены и инвесторы - это налоги с логистической составляющей это акциз, дорожный налоги, и налог, который взымается согласно системе Платон. Налоговая система требует преобразований, так как она не является достаточно прозрачной.

На наш взгляд, для привлечения иностранных инвестиций в первую очередь должны быть созданы комфортные условия для инвестирования. Износ производственных мощностей, низкая квалификация работников и низкая финансовая грамотность населения в целом отталкивает иностранных инвесторов. По нашему мнению главные реформы для улучшения инвестиционной привлекательности для зарубежных инвесторов должны быть следующие:

· Установить приоритетные направления для иностранных инвестиций, затем обеспечить поддержку государства в инвестиции по этим направлениям.

·Сделать фондовый рынок доступнее путем своевременного изменения законодательства, позволить инвесторам страховать свои риски по аналогии с европейскими фондовыми биржами.

· Предоставить инвесторам льготы по налогообложению на прибыль.

·  Обновить производственные мощности.

· Предоставлять возможность повышение квалификации работникам.

·  Поддерживать развитие конкуренции.

Главным стратегическим направлением следует избрать - развитие инфраструктуры, это позволит развить внутренний рынок и вследствие этого заинтересовать инвесторов.

Однако не стоит отрицать того факта, что в данный момент в России наблюдается кризис недопотребления, число россиян с доходами ниже прожиточного минимума по состоянию на сентябрь 2015 года достигло 20,3 млн человек[3].Народу просто нечего тратить, реальные зарплаты в России упали в первой половине 2015 года на 33% по сравнению с уровнем 2014 года[4]. На графике 2 можно увидеть сравнение реального располагаемого дохода с прошлым периодом в прошлом году.

Рисунок 2. Реальные располагаемые доходы населения России, % к аналогичному периоду прошлого года

Следовательно можно сделать вывод, что нарушен закон экономики «предложение рождает спрос».Без восстановления спроса не возможно привлечь иностранных инвесторов. Шопинговые центры открывшиеся в 2015 году могли вводится в эксплуатацию с вакантным местом аренды в 90%[5].

Не смотря на то что экономика России переживает не лучшие времена, инвестиционный потенциал страны огромен. В сравнении с рынком США, в России конкуренция намного слабее в любой отросли, отсутствие юридического контроля маржи позволяет получать большой доход, а низкий подоходный доход в сравнении с Европой и Америкой позволяет оставаться фирме финансово гибкой.