СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЙСТВУЮЩИХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ В БАНКАХ (НА ПРИМЕРЕ г. РОСТОВА-НА-ДОНУ)

Для россиян излюбленным способом сбережения остаются банковские вклады. Однако средняя ставка по ним постоянно снижается. Сейчас это значение уже вполне сопоставимо с уровнем инфляции. За последние годы динамика ставок была разнонаправленной: некоторые банки регулярно повышали их, другие — не менее методично снижали. На процесс формирования процентных ставок одновременно воздействуют несколько факторов.

Разрабатывая продуктовую линейку вкладов и определяя их доходность, банковские специалисты вынуждены не только учитывать сложившуюся на рынке среднюю ставку, собственную потребность в денежных ресурсах, но и размер ставки рефинансирования, величина которой влияет на налогообложение доходов по вкладам. Кроме того, важную роль в определении размеров процентных ставок по вкладам играют требования Центрального Банка, который законодательно ограничивает верхнюю границу доходности. C 22 декабря 2014 г. кредитным организациям не рекомендуется превышать максимальную ставку, выявленную в ходе мониторинга максимальных ставок по вкладам ЦБ более чем на 3,5 процентных пункта.

По данным, приведенным на официальном сайте ЦБ, динамика максимальных процентных ставок по депозитам в начале 2015 г. находится в пределах от 15,325 % (в первой декаде января) до 12,975 % (во второй декаде апреля). Очевидно, что наметилась тенденция к снижению ставок. Если сравнить эти данные с данными 2014 г., то видно, что нынешние ставки пока превышают прошлогодние в среднем на 4—5 процентных пункта. На протяжении 2014 г. процентные ставки были стабильны, лишь немного повышаясь, и только в декабре произошло резкое возрастание ставки на 5 процентных пунктов [6]. Большинство кредитных организаций предпочтет в 2015 г. устанавливать ставки по вкладам, ориентируясь на среднюю доходность, которая складывается на рынке. Скорее всего, поэтому ставки по вкладам снижаются.

Доходность вкладов зависит, в первую очередь, от эффективной процентной ставки. Она отличается от той ставки, которая указана в договоре — номинальной. Очевидно, что при одном и том же сроке по вкладам с капитализацией доход существеннее, чем по депозитам с выплатой процентов в конце срока действия договора. С помощью эффективной процентной ставки можно сравнить вклады с разными условиями, то есть эффективная процентная ставка по вкладу — это такая ставка, которая дает равнозначный доход по такому же вкладу без капитализации процентов (формула 1):

                                                        (1)

где: r_ef и r — эффективная и номинальная процентные ставки, m — количество периодов капитализации.

На официальных сайтах большинства банков имеется калькулятор вкладов, который рассчитывает доход по вкладу, итоговую сумму, номинальную и эффективную процентные ставки для каждой конкретной суммы и срока, благодаря чему клиент может самостоятельно рассчитать свой будущий доход.

Для сравнения различных предложений банков по вкладам остановимся на анализе самых крупных (по величине активов) и популярных среди населения банков г. Ростова-на-Дону. Проанализировав статистические данные и рейтинги банков сайтов rating.rbc.ru, banki.ru, sravni.ru, выделим тройку наиболее популярных банков, куда входят Сбербанк, ВТБ24, Россельхозбанк [1; 2; 7]. Предположим, что наш вклад составляет 100 000 руб., срок 1 год, без снятия процентов. Рассчитаем эффективные процентные ставки для некоторых вкладов с капитализацией и сравним их со ставками без капитализации.

Сбербанк предлагает своим клиентам широкую линейку вкладов с различными условиями: срочные, специальные, вклады для расчетов, вклады онлайн. Раздел «Срочные вклады» включает в себя 8 вкладных программ, предполагающих различные сроки (большинство — от нескольких месяцев до 3-х лет, лишь по одной из программ — Сберегательный счет — предусмотрен бессрочный срок счета) и процентные ставки (от 2,30 % до 13 % в рублях). К тому же данный раздел содержит 2 специальные программы: вклады «Ваша победа» и «Подари жизнь» для помощи ветеранам и детям с тяжелыми заболеваниями соответственно. К специальным вкладам относится вклад «Социальный», предназначенный для детей-сирот, сроком на 3 года под 9,15 %, с возможностью пополнения и частичного снятия. Вклады для расчетов включает 2 типа депозитных программ и предусматривают минимальную процентную ставку — 0,01 %, так как они не предназначены для получения дохода. Раздел вклады онлайн содержит 3 вклада, аналогичных 3-м базовым срочным вкладам и отличающихся от них повышенными ставками. Большинство вкладных программ предполагает капитализацию процентов.

Для нашего исследования возьмем 3 базовых вклада Сбербанка, предполагающих стандартные условия, это обеспечит максимальную объективность при их сравнении с депозитными программами других банков (таблица 1).

Таблица 1.

Вклады Сбербанка [5]

Рассчитаем эффективные процентные ставки по данным вкладам:

Вклад «Сохраняй»:                 (2)

Вклад «Пополняй»:                (3)

Вклад «Управляй»:                  (4)

Если сравнить рассчитанные нами эффективные ставки с номинальными, то можно заметить, что наибольшая разница между ними по вкладу «Сохраняй», что говорит о его наибольшей доходности по сравнению с остальными.

ВТБ24 представляет вниманию клиентов 3 типа вкладов, отличающихся наличием возможности дополнительных взносов и частичного снятия денежных средств, процентными ставками, колеблющимися от 10,65 % до 12,35 % (макс. ставки по данным вкладам) в рублях и минимальными суммами — 15,000 руб. либо 100,000 руб. Все программы предполагают капитализацию процентов. Данные вклады и будем рассматривать (таблица 2).

Таблица 2.

Вклады ВТБ24 [3]

Эффективные процентные ставки по данным вкладам:

Выгодный:                 (5)

Накопительный:           (6)

Комфортный:             (7)

Наибольшая разница между номинальной и эффективной ставками наблюдается по вкладам Выгодный и Накопительный, значит, они обеспечивают доходность большую, по сравнению с доходностью по вкладу Комфортный.

Россельхозбанк предлагает больший перечень вкладных программ, предполагающих как стандартные условия, так и специальные. Так, вклад «Накопи на мечту» ориентирован на клиентов, планирующих приобрести недвижимость или автомобиль в кредит. В общей сложности на официальном сайте банка представлены 9 вкладов, процентные ставки по ним находятся в пределах от 0,01 % (по вкладу «До востребования») до 13,70 % (по вкладу «Золотой») в рублях. Размер первоначального взноса по вкладам разнится от 10 до 1,500,000 руб., сроки находятся в пределах от 31 до 1460 дней, за исключением вклада «До востребования», по которому срок не ограничен. По всем депозитным программам данного банка предусмотрена капитализация процентов.

Для нашего исследования целесообразно выбрать вклады, предполагающие стандартные условия, сопоставимые с ранее рассмотренными вкладными программами других банков (таблица 3).

Таблица 3.

Вклады Россельхозбанка [4]

Эффективные процентные ставки по данным вкладам:

«Классический»:               (8)

«Накопительный»:              (9)

«Управляемый»:             (10)

Наибольшая разница между эффективной и номинальной ставками по вкладу «Классический», значит он самый доходный среди других рассмотренных вкладов.

Итак, после рассмотрения вкладных программ и расчета эффективных процентных ставок, мы можем перейти к их сравнению. Целесообразно рассматривать вклады с похожими условиями. Так, вклады Сбербанка «Сохраняй», ВТБ24 Выгодный и Россельхозбанка «Классический» не предполагают пополнения и частичного снятия денежных средств, сроки отличаются несущественно, все предполагают капитализацию или перечисление начисленных процентов на счет. Как видно, самую высокую эффективную ставку предполагает вклад Россельхозбанка «Классический», она равна 12,40 %, чуть меньше ставка ВТБ24 — 12,29 %, а вот Сбербанк предлагает гораздо меньшую ставку, всего 8,57 %. Соответственно, вклад «Классический» является самым доходным из рассмотренных.

Далее проанализируем вклады, предполагающие дополнительные взносы, но исключающие снятие денежных средств. Хотя по нашему условию мы не делаем взносы, все равно очевидно, что по ним ставка будет ниже, чем по ранее рассмотренным. Самую высокую эффективную процентную ставку, равную 11,85 %, предлагает ВТБ24 по вкладу Накопительный. Немного ниже ставка Россельхозбанка по одноименному вкладу, она равна 11,41 %, и Сбербанк вновь предлагает наименьшую ставку, равную 8,14 %, вклад «Пополняй».

В завершение проанализируем линейку вкладом, предусматривающих, и дополнительные взносы, и частичное снятие денежных средств в пределах неснижаемого остатка. Здесь лидером вновь признается ВТБ24, и его вклад Комфортный с эффективной процентной ставкой 10,75 %. Скорее всего, такая высокая ставка по данному вкладу обусловлена достаточно большой минимальной суммой взноса (100 000 руб.). Далее ставка по вкладу «Управляемый» Россельхозбанка, равная 10,14 %, и после вклад Сбербанка «Управляй» со ставкой 7,44 %.

В результате проведенного исследования, мы можем заключить, что по рассмотренным вкладам ВТБ24 предлагает клиентам процентные ставки, обеспечивающие наибольшую доходность. К тому же из исследования видно, что самыми доходными вкладами являются те, условиями которых не предусмотрены дополнительные взносы и частичное снятие денежных средств.

Таким образом, с помощью расчета эффективной процентной ставки мы можем понять, какой вариант вклада наиболее выгоден. Эффективная процентная ставка помогает вкладчику правильно рассчитать свою прибыль. Именно на нее стоит ориентироваться при оценке прибыльности той или иной депозитной программы.

Список литературы:
1.    Вклады и депозиты — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.sravni.ru/vklady/ (Дата обращения 23.04.2015).
2.    Выбираем банк для вклада: рейтинг рублевых депозитов — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2014/01/23/34104084 (Дата обращения 23.04.2015).
3.    Официальный сайт ВТБ24 — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://vtb24.ru/ (Дата обращения 24.04.2015).
4.    Официальный сайт Россельхозбанка — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://rshb.ru/ (Дата обращения 24.04.2015).
5.    Официальный сайт Сбербанка — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://sberbank.ru/ (Дата обращения 24.04.2015).
6.    Официальный сайт Центрального Банка РФ — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://cbr.ru/ (Дата обращения 20.04.2015).
7.    Рейтинги банков — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.banki.ru/banks/ratings/ (Дата обращения 23.04.2015).