СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ОПТИМИЗАЦИЯ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ

Инвестирование — это процесс вложения определенной суммы денег для получения прибыли в будущем. Под инструментами инвестирования понимают то, во что непосредственно вкладываются денежные средства. Двумя важными характеристиками инвестирования являются риск и доходность. Они имеют прямую взаимосвязь, чаще всего прямо пропорциональную. Чем выше планируемая доходность, тем больше риск понести убыток.

Грамотные инвесторы совмещают высоко рискованные виды инвестирования, приносящие большой процент прибыли, с консервативными, приносящим меньшую, но гарантированную прибыль. За счет разделения капитала по риску (диверсификации) их инвестиционный портфель имеет стабильный рост [3].

В настоящий момент времени наиболее востребованными являются следующие виды инвестирования денежных средств:

• вложение денег в банки;
• вложение денег в недвижимость;
• вложение денег в ценные бумаги;
• вложение денег в драгоценные металлы;
• вложение денег в ПИФЫ.

Рассмотрим перечисленные выше виды инвестирования более подробно.

Вложение денег в банки. При вложении денежных средств в банк капитал будет застрахован, что позволяет даже при отзыве у банка лицензии или полном его банкротстве получить компенсацию, правда ее сумма составляет не более 700 000 рублей, поэтому лучше распределять средства по банкам, чтобы в каждом находилась не более этой суммы. Еще одним преимуществом банковских депозитов может стать отсутствие подоходных налогов на дивиденды, это еще один критерий, который позволяет выгодно вложить деньги в банк.

Но, как и любой способ вложения денег, банковские вклады имеют определенные недостатки. Самым основным недостатком является низкая доходность. Средняя процентная ставка банковских депозитов (7—10 % годовых) с трудом покрывает инфляцию, процент которой колеблется в районе 6—9 % в год [1].

Вложение денег в недвижимость. Недвижимость в долгосрочной перспективе склонна к росту стоимости, поэтому пользуется большой популярностью. Возможно инвестирование в строящиеся объекты с последующей продажей готовых площадей по более высокой стоимости или покупка вторичной недвижимости с ее удержанием определенное количество времени. За это время инвестор может получать прибыль в виде ренты за сдачу ее в аренду, а в дальнейшем продать недвижимость по возросшей через какое-то время стоимости [3].

Вложение денег в ценные бумаги. Для получения прибыли от операций с ценными бумагами нужно не только владеть необходимым капиталом, но и располагать необходимым уровнем знаний. На фондовом рынке знания о наиболее благоприятных точках входа и выхода с рынка могут сыграть знаковую роль в размерах полученной прибыли. Именно поэтому инвестиционная деятельность в ценные бумаги требует значительного времени и сил. Если потенциальный инвестор не может уделить должное внимание анализу рынка, то лучше всего прислушиваться к советам аналитиков или вовсе поручить управление капиталом управляющей компании за определенный размер комиссионных.

Вложение денег в драгоценные металлы. Наиболее популярными являются следующие виды инвестирования:

• приобретение слитков в банках. В случае продажи необходимо оплатить налог в 13 %;
• приобретение драгоценных монет. Основным поставщиком является Сбербанк;
• приобретение ценных бумаг, которые обеспечены золотом, через фондовые биржи;
• открытие обезличенного металлического счета. Это счет, в котором в качестве валюты выступают металлы. В реальности на руках никаких металлов нет, все условно. Получение прибыли возможно в случае роста цен на металл.

В связи с событиями на мировых рынках, стоимость драгоценных металлов выросла. Цены находится на уровне 1312 $ за унцию золота, 22 $ — серебра, 1489 $ — платины, 868 $ — палладия [2].

Вложение денег в ПИФы. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — удобный инструмент для сохранения и преумножения капитала. Это вложение денег в фонд, где ими профессионально управляет компания. ПИФ в России представляет собой некий инвестиционный портфель или «денежный мешок», состоящий из средств мелких пайщиков, который в последствие инвестируется в ценные бумаги, отрасли экономики, ценные металлы, недвижимость, индексы и другие активы. Изменение стоимости этих активов влияет на стоимость пая, а разница цены покупки и цены продажи и составляет доход или убыток инвестора [4].

Также существует множество видов инвестирования, таких как: вложения в хайпы, в бизнес, в искусство, в криптовалюты, в венчурные фонды, в ПАММ счета и т. д. Но в России данные виды инвестирования слабо развиты.

Для определения наиболее доходного способа инвестирования, проведено исследование. Рассматривается инвестирование 2 000 000 рублей на срок 3 года.

Вложение денежных средств на депозит банка. Предполагается вложение всей суммы на депозит одного из банков, представленных в таблице 1.

Таблица 1.

Сравнение депозитов в банках

Наиболее выгодные предложения по депозитам представлены в банке ВТБ24, что составляет 8,38 % годовых. Наибольший совокупный доход от вложенных инвестиций составит 500 338 рублей.

Вложение денежных средств в недвижимость. Предполагается покупка однокомнатной квартиры стоимостью 2 000 000 рублей в г. Самаре и сдача ее в аренду сроком на 3 года за 15 000 рублей в месяц. Учитывая коммунальные расходы на каждый месяц в размере 3000 рублей. Рассчитаем совокупный доход от вложенных средств:

36 мес.*(15 000-3 000) = 432 000 рублей.

Доход от вложения 2 000 000 рублей в недвижимость и сдача ее в аренду принесет доход 432 000 рублей.

Вышеприведенные расчеты показали, что вложение денег на депозиты или в недвижимость в среднем принесет одинаковый доход. Однозначного вывода о наиболее надежном и выгодном вложении денежных средств нет, поскольку оба вида инвестирования имеют и достоинства, и недостатки. Например, банк может обанкротиться, или произойдет дефолт, и деньги обесценятся. А в случае с квартирой — она может сгореть, или соседи затопят, а это потребует больших вложений в ее ремонт.

Вложение денежных средств в ценные бумаги — покупка акций Газпрома. На сегодняшний день одна акция Газпрома стоит 136,2 рубля. Исходя из того, что вкладывается 2 000 000 рублей, количество купленных акций составит 14 684 штук. Прогнозируется увеличение стоимости акций до 10 и более процентов уже в ближайшие три года. Тогда прибыль на одну акцию составит 13,62 рубля (10 %), следовательно, через 3 года сумма вложенных денег возрастет до 2 199 996,08 рублей. Совокупный доход от вложения в ценные бумаги Газпрома составит 199 966,08 рублей, что практически в два раза меньше, чем вложение средств в недвижимость и депозиты.

Вложение денежных средств в покупку золота. Котировка за унцию золота составляет 1312 $ или 51 876,48 рублей (по курсу 1 $ = 39,54 руб.). На 2 000 000 рублей возможно купить 38 унций золота. Реальный доход, по подсчетам экспертов, составляет от 5 до 15 процентов годовых [5]. Поскольку вклад на три года считается краткосрочным, был взят минимальный процент (5 %). Таким образом, с учетом выплаты налога в 13 %, который обязателен к уплате при продаже слитков, прибыль составит:

2. 000 000*(1+0,05)³ )– 13% = 2 014 267,5 рублей.

Совокупный доход от вложения денег в золото составит 14 267,5 рублей. На данном примере видно, что вкладывать денежные средства в золото на короткий срок невыгодно. Эксперты рекомендуют вкладывать деньги в золото на долгосрочную перспективу.

Вложение денежных средств в ПИФы. Вопрос о доходности паевых инвестиционных фондов неоднозначен, поскольку, согласно аналитическим данным, средняя цифра для одних составляет 8 % годовых, для смешанных — в районе 20—30 %, ПИФы акций — около 40 %. Для расчета взят средний уровень доходности 15 %.

2 000 000*(1+0,15)³ = 3 041 750 рублей.

Совокупный доход от вложения денег в ПИФы составит 1 041 750 рублей. Из всех рассмотренных примеров данное вложение денежных средств принесет наибольшую прибыль, но стоит учитывать, что нет гарантии на получение определенного процента, который может колебаться от 2 (в худшем случае) до 30 %.

Принятие решений о каком-либо виде инвестиций сугубо индивидуально и зависит от множества факторов. Вложение средств требует серьезных и взвешенных решений.

Список литературы:

1. Выгодные инвестиции и способы заработка в интернете — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://webdohody.ru/investirovanie/100-v-kakoj-bank-vlozhit-dengi-pod-procenty-vygodno.html (дата обращения 27.09.2014).
2. Журнал успешного инвестора — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:http://investbag.com/alternativnye-investitsii/zoloto-teryaet-privlekatelnost -dlya-dlinnyx-investicij-stoit-prismotretsya-k-palladiyu.htm (дата обращения 25.09.2014).
3. Изучение финансовой грамотности и инвестирования — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://finanssvoboda.ru/vozmozhnyie-instrumentyi-investirovaniya/ (дата обращения 24.09.2014).
4. Официальный сайт «Комсомольская правда» — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.kp.ru/guide/dokhodnost-pifov.html (дата обращения 27.09.2014).
5. Официальный сайт «Российская газета» — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.rg.ru/2008/02/06/zoloto.html (дата обращения 25.09.2014).