Необходимость управления денежными потоками и анализ движения денежных средств ТОО «Флора»

CASH FLOW ANALYSIS OF FLORA LLP

Aichurek Kachkynchieva

Student, Narkhoz University, Republic of Kazakhstan, Almaty

Aliya Nurgaliyeva

Research supervisor Cand. econom. sciences, Narxoz University, Republic of Kazakhstan, Almaty

Аннотация. Основная цель анализа денежных потоков заключается в оценке способности организации генерировать деньги в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, выявления причин дефицита (избытка) денег и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью организации.

В данной статье раскрывается сущность и необходимость управления денежными потоками, проанализированы движения денежных средств ТОО «Флора» 

Abstract. The main purpose of cash flow analysis is to assess the ability of an organization to generate money in the amount and in the time required for the implementation of planned expenditures, identify the causes of the deficit (excess) of money and determine the sources of their receipt and directions of expenditure to monitor the current liquidity and solvency of the organization.

This article reveals the essence and necessity of cash flow management, analyzes the cash flows of «Flora» LLP. 

Ключевые слова: денежные средства, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность, операционная деятельность, денежные потоки, управление денежными потоками.

Keywords: cash, investment activities, financial activities, operating activities, cash flows, cash flow management.

Управление денежными потоками относится к одним из ключевых и важных моментов деятельности организаций. Расчет (определение) времени их обращения (цикл финансовый), прогнозирование движении денег, их оценка, формирование бюджетов по деньгам является необходимой составной частью механизма управления деньгами организаций.

По мнению Рыдиной Е.С. управление финансами позволяет оценить денежный поток, образование который осуществляется в рамках определенного временного интервала [1].

Основная цель управления потоками денег - обеспечение финансовой устойчивости компании, при его постоянном развитии основываясь на балансировке объемов прихода и расхода денег и т.д.

Управление денежными потокамиимеет клбчевое значение для комплексной оценки действенности организации [2].

Далее рассмотрим в качестве объекта исследования Товарищество с ограниченной ответственностью «Флора», которое является субъектом малого предпринимательства. Для достижения указанной цели товарищество осуществляет следующие виды деятельности:

- производство и реализация строительных материалов, инструментов, сырья, комплектующих изделий, конструкций;

- строительно-монтажные работы, коммерческая и посредническая деятельность, а также покупка и наем оборудования.

Финансовый успех ТОО «Флора» зависит в основном от притока денег, отвечающих за покрытия ее обязательств. Наличие достаточного минимума запаса источников (денег) показывает финансовые трудности.

Наличие излишка (избытка) денег показывает сумму убытка (потерь), в силу следующих причин:

1) инфляция (обесценение) денег;

2) упущенная возможность, связанная с допущением выгодного размещения денег и получения дополнительной прибыли. Поэтому появляется надобность осуществления оценки (анализа) движения денежных источников на предприятии.

Сопоставления сумм притока и сумм проведенных платежей дает возможность оценивать темп изменения денежных источников, способствующие получению выводов относительно о наличии внутренних источников финансирования.

Финансовый поток, считает Н. И. Морозко относится к результатам финансовых операций: взносов в уставной капитал, получения/погашения краткосрочных, долгосрочных займов, выплаты дивидендов [3].

Структура денежных потоков дана на рисунке 1.

Если положительные потоки больше чем отрицательные, то дается перед другими конкурентные преимущества, способствующие росту на текущий период времени и на перспективу. На платежеспособность (текущую) оказывает содействия свободные деньги.

Рисунок 1. Структура денежных потоков

Отчет о движении денежных средств также содержит информацию, которая используется и при оценке финансовой гибкости организации [4].

Оценка движения денег оказывает содействие для определения субъектами вопросов, относительно поступлений и расходований имеющихся денег.

Приток и направления использования денег раскрываются с учетом составляющих элементов по положительным и отрицательным потокам денежных источников. Для этой цели в данном отчете предусмотрены четыре раздела: сальдо на начало, конец периода; поступление (приток) и выбытие денег (отток).

Модель данного отчета с учетом вышеуказанной информацией:

                                                                                                         (1)

где - остатки ДС на нач. и конец отчет. периода,

- поступление денег за период,

- выбытие (расход) денег за период.

Отразим структуру движения денег в соответствующих моделях:

,                                                                                               (2)

,                                                                                               (3)

где - поступление и расход денег от операционной деятельности;

- поступление и расход денег от инвестиционной деятельности;

- поступление и расход денег от финансовой деятельности.

Рассмотрим в таблице 1 движение денег ТОО «Флора» за 2017-2019 годы по видам деятельности.

Таблица 1.

Движение денежных средств ТОО «Флора» за 2017-2019 гг.

Примечание – составлено на основании данных финансовой отчетности [5]

По данным таблицы 1 также видно, что объем дохода от реализации продукции, за последние годы увеличился в незначительном объеме, одновременно увеличивается и выбытие денег по счетам поставщиков и подрядчиков. Размер дохода от продаж покрывает отток денег, связанного с расчетами ТОО «Флора» с поставщиками и подрядчиками, в результате чего наблюдается превышение поступления денег над их расходом.

В 2017 г. нехватка ДС от инвестиционной, финансовой деятельности возмещается чистыми потоками денег от операц. деятельности, способствующим с учетом всех видов деятельности произвести необходимую сумму расходов. Данные таблицы 2 показывает, что ключевым источником положительных потоков ДС за 2018 г. являются прочие поступления – 100%.

В составе отрицательных потоков денег значительная доля принадлежат расходам по заработной плате (40,42%), по прочим выплатам (43,08%).

Превышения расходов (оттока) над доходами (поступлением) - 99,9% в общем объеме всех поступивших сумм. Следовательно, у ТОО «Флора» в целом недостаточно источников, покрывающих необходимые расходы.

Таблица 2.

Анализ (вертикальный) поступлений (притока) и расходования (оттока) денег ТОО «Флора»

Примечание – составлено на основании данных финансовой отчетности [5]

Исследуемый объект не в состоянии формировать резервы (денежные).

Данные таблицы 3 показывает, что к ключевым источникам положительных потоков денег в 2018 г. относились прочие поступления – 100%.

Таблица 3.

Вертикальный анализ поступлений (притока) и расходования (оттока) денег ТОО «Флора»

Примечание – составлено на основании данных финансовой отчетности [5]

Структура отрицательных потоков денег свидетельствует, наибольшая доля принадлежат расходам по выплате заработной платы (64,96%), по налогам (17,89%). Чистый денежный приток (превышение поступления над выбытием) составил 106,9% в общей сумме поступлений. Следовательно, ТОО Флора за 2018 год в целом располагает притоком денег, достаточных для покрытия необходимых расходов, которая возможно создаст необходимые денежные резервы (чистый денежный поток).