Финансовый анализ предприятия с целью обнаружения признаков банкротства

С целью проведения анализа на предмет выявления потенциального возникновения банкротства организаций применяют как количественные, так и качественные показатели, которые разносторонне рассматривают текущее состояние экономических субъектов.

Среди количественных показателей выделяют:

• соотношение текущих долговых обязательств к совокупному акционерному капиталу, отношение их к совокупной величине активов;
• показатели рентабельности;
• соотношение оборотного капитала и совокупной величине активов;
• уровень постоянных затрат в совокупных затратах.

Качественными показателями считаются:

• уровень конкуренции;
• невозможность снижения текущих обязательств;
• низкоквалифицированный менеджмент;
• степень риска осуществления деятельности.

Выделяют ряд признаков, которые указывают на предбанкротное состояние организации:

1. К неформальным признакам, то есть к признакам, которые не подлежат оценке и связанные с составлением бухгалтерской отчетности и информации, относят [3]:

1) нарушение сроков формирования отчётности;

2) наличие существенных колебаний по статьям баланса;

3) снижение средств на расчётном счёте организации;

4) значительный рост величины дебиторской задолженности;

5) значительный рост величины МПЗ;

6) рост задолженности по заработной плате работниками организации;

7) снижение показателя выручки и величины продаж;

8) рост величины доходов от прочих видов деятельности [1].

2. К признакам формирования предбанкротного состояния  организации, которые на находят отражения в бухгалтерской отчётности, относят:

1) рост конфликтов, как внутри организации, так и организации с ее кредиторами и контрагентами;

2) рост дробления ответственности за принимаемые управленческие решения;

3) снижение скорости реакции на изменения во внешней среде организации;

5) формирование неадекватных рыночным цен на продукцию и услуги организации;

6) резкая смена стратегии деятельности организации.

При этом признаки из второй групп ,как правило, появляются раньше признаков первой группы, и при их появлении следует начинать проводить  анализ предбанкротного состояния, не дожидаясь официальной отчетности Это позволит купировать ряд проблем на начальной стадии.

После выявления всех ключевых аспектов, влияющих на формирование предбанкротного состояния организации, необходимо сделать провести комплексный анализ финансового состояния организации. Главной задачей данного анализа является выявление стадии финансовых проблем организации.

При проведении анализа финансового состояния в условиях фактического банкротства, с целью выявления признаков несостоятельности организации, следует ограничиться анализом ее отчётности. Для признания структуры баланса неудовлетворительной достаточно несоблюдения одного из следующих условий:

• показатель текущей ликвидности менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1 [2, с. 4].

В настоящее время как российскими, так и зарубежными учеными предлагается использование различных методик финансового анализа с целью обнаружения признаков банкротства.

Большое множество представленных финансовых показателей анализа финансового состояния коммерческой организации предполагает необходимость выбора лишь несколько наиболее эффективно характеризующих банкротство конкретной коммерческой организации. По каждой группе показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации необходимо выбрать максимум три показателя. Если же показателей больше, то рассчитывается интегральный показатель [3].

Таким образом, в настоящее время существуют методики финансового анализа предприятия с целью обнаружения признаков банкротства, использующие показатели, отличающиеся высокой положительной или отрицательной корреляцией, или функциональной зависимостью между собой, приводящие к ненужному усложнению, не увеличивая точности прогнозирования. При выборе методики необходимо помнить о том какой эффект в конечном итоге будет от применения этих методик.