ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Аннотация. Статья посвящена определению места финансовых рисков в системе экономической безопасности российских предприятий. На основе анализа российской и иностранной научной литературы выявлены технологии, перспективные для применения в системе управления финансовыми рисками предприятий как подсистеме экономической безопасности предприятий.

Ключевые слова: экономическая безопасность предприятия, система экономической безопасности, финансовые риски, экономические риски, меры экономической безопасности

В настоящее время деятельность российских предприятий испытывает ряд угроз, обусловленных проведением специальной военной операции и санкционным давлением на Россию и проявляющиеся в росте стоимости заемных денег, трудностях расчетов в иностранной валюте [10], а также в трудностях приобретения запасных частей для иностранного оборудования [8]. С другой стороны, предприятия, работающие в сфере B2C, испытывают угрозы со стороны потребительского спроса на фоне падения реальных располагаемых доходов граждан на 1,0% в 2022 г. и близкого к нулевому (+0,1% к I кварталу 2022 г.) роста реальных располагаемых доходов граждан в I квартале 2023 г. [4]. Все это в совокупности отражается на снижении доходов предприятий и повышении финансового риска их деятельности, повышения риска стагнации российской экономики. Текущий этап экономического развития страны имеет тенденцию к дальнейшему усложнению ситуации, повышению ее динамичности, возникновению новых факторов, повышающих финансовые риски. Это требует выявления более современных подходов к управлению финансовыми рисками в системе экономической безопасности предприятий.

Риск в научной литературе рассматривается как «величина, характеризующая потенциальные убытки (потери), связанные с принятием неправильных управленческих решений, вырабатываемых в результате изучения экономической, политической и социальной ситуации, в которой протекает деятельность компании» [3]. Статьей 2 Гражданского кодекса Российской Федерации риск фактически признается неотъемлемой частью предпринимательской деятельности: «предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг» [2]. При этом риск рассматривается как событие, которое может, но не обязательно должно произойти.

Основная классификация рисков состоит в их подразделении на финансовые и нефинансовые риски. Нефинансовые риски – риски, которые нельзя непосредственно выразить в денежных единицах (например, риск ухудшения деловой репутации). К финансовым рискам относят рыночные риски, кредитные риски и риски ликвидности. В свою очередь, рыночные риски подразделяются на ценовые, валютные и процентные [6]. Приведенная классификация достаточно условна, поскольку реализация любого риска отражается на финансовых результатах деятельности предприятия. В случае реализации риска возможны 3 исхода:

1) положительный, характеризующийся наличием прибыли;

2) нулевой, характеризующийся отсутствием изменений в деятельности предприятия;

3) отрицательный, характеризующийся получением убытка.

Причем чем выше уровень финансового риска, тем, обычно, выше уровень его влияния на финансовое состояние предприятия. Это обстоятельство является важным с точки зрения необходимости обеспечения экономической безопасности предприятия на случай отрицательного исхода [5].

Под экономической безопасностью предприятия понимается «система защищенности законных и жизненно важных интересов организации от угроз различной формы, которая обеспечивает его стабильное развитие согласно установленным целям в условиях хозяйственного риска и конкуренции» [9]. Система экономической безопасности предприятия базируется на совокупности «правовых, организационных, технико-технологических и экономических, кадровых и иных мер по выявлению, предупреждению и предотвращению угроз экономической безопасности» [1]. Применительно к финансовым рискам перечисленные виды мер управления экономической безопасностью предприятия трансформируются в 3 группы методов управления риском:

1) отказ от риска – полный отказ от деятельности, несущей риск. Для любого предприятия полный отказ от риска означает полный отказ от предпринимательской деятельности, а, значит, и от сопутствующих ей доходов;

2) предотвращение потерь и контроль – деятельность, направленная на минимизацию негативных последствий финансовых рисков, контроль потерь;

3) страхование – реализуется в том случае, если выявлена высокая вероятность возникновения неконтролируемых финансовых рисков. Существует 2 вида страхования финансовых рисков: самострахование как способ перераспределения между предпринимателями, подверженными одному и тому же уровню финансового риска, и страхование путем заключения договора с со страховой компанией [7].

До недавнего времени в рамках второй группы методов управления риском учеными предлагались разные схемы, методы, подходы к реализации системы управления рисками, являющейся подсистемой системы экономической безопасности предприятия. Так, например, в рамках правового направления предлагалось создание правил и процедур внутреннего контроля финансовых операций, внедрение рейтинговой системы категорирования контрагентов на основе параметров их юридической чистоты и состояния делового имиджа. В качестве организационных мер рассматривалось внедрение политики по предотвращению мошенничества на предприятии и среди его контрагентов, а также диверсификация деятельности предприятия. В качестве кадровых мер предлагалось определение ответственных лиц по контролю финансовых операций и их обучение; классификация всех членов персонала и должностей по уровню возможности нанесения финансового риска предприятию. Наибольшую группу мер по управлению финансовыми рисками составляли экономические меры: регулярный анализ и оценка финансовых рисков и возможных угроз; лимитирование концентрации риска, суммы дебиторской задолженности, уровня инвестиций, объема заемных средств и т. д.

Изучая иностранную литературу, можно отметить большое количество публикаций, в которых управление финансовыми рисками предприятия основывается на современных цифровых технологиях. Так, например, имеются публикации о применении скоринговых моделей оценки финансового риска, основанных на применении искусственного интеллекта [12], использовании нейросети для тех же целей [14]. Также описаны моделирование кредитного риска на основе алгоритма машинного обучения [13], прогнозирование и предотвращение финансовых рисков предприятия на основе анализа «больших данных» [11], имеются публикации о применении технологии блокчейн. Причем представленные в научной литературе методы управления финансовыми рисками успешно применяются как в финансовом секторе, так и на предприятиях нефтяного сектора и сельского хозяйства, других секторов экономики, а также в секторе малого и среднего бизнеса.

К сожалению, в российских научных публикациях этим технологиям применительно к управлению финансовыми рисками предприятиями нефинансового сектора еще практически не уделено внимания.

Таким образом, в усложняющихся условиях деятельности российского бизнеса финансовые риски занимают все более важное место в системе экономической безопасности предприятий, что обусловливает поиск более эффективного подхода к управлению ими. За рубежом такой подход проявляется в автоматизации существующих методов управления финансовыми рисками на базе современных технологий – искусственного интеллекта и машинного обучения, блокчейн, нейросетей, «больших данных». Российской науке и практике также необходимо обратить внимание на возможности повышения эффективности управления финансовыми рисками предприятий, предоставляемые цифровой экономикой.