ЭФФЕКТИВНОСТЬ НАЛОГОВЫХ ЛЬГОТ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Аннотация. В статье изучены вопросы, связанные с эффективностью налоговых льгот для привлечения иностранных инвестиций. Важнейшим методом налогового регулирования инвестиционной деятельности являются налоговые льготы, такие как: сниженные ставки большинства налогов, освобождение от таможенных пошлин, так называемые «налоговые каникулы», инвестиционные налоговые кредиты, создание специальных зон для производства экспортно-ориентированной и высокотехнологичной продукции, и др.

Ключевые слова: инвестиций, налог, «налоговые каникулы», инвестор.

Привлечение инвестиционного капитала является одной из важнейших задач, стоящих перед правительствами большинства государств. Россия не является исключением, поскольку отечественная экономика нуждается в серьезных инвестиционных вливаниях. Экономика современного этапа развития, по нашему мнению, не может развиваться без зарубежных инвестиций. А привлечение средств иностранных инвесторов – одна из важнейших стратегических задач российского правительства. Налоговый механизм управления инвестиционной деятельностью можно определить, как комплекс мер, связанных с оптимизацией налогообложения инвестиционной деятельности, которая направлена на повышение финансовой устойчивости предприятия. Общепринято, что в процессе принятия инвестиционного решения компания должна оценить свои инвестиционные ресурсы для осуществления проекта, которые зависят (в том числе) от величины налоговой нагрузки, условий налогообложения, построения системы налогового учета и отчетности. Речь идет о налоговом механизме управления инвестиционной деятельностью, который позволит предприятиям развивать свою материально-техническую базу. Из этого следует, что основными задачами налогового механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия являются:

• обеспечение стабильных темпов экономического роста предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности;
• получение оптимального экономического эффекта от реализации инвестиционных проектов;
• достижение устойчивого финансового состояния и платежеспособности предприятия в процессе осуществления хозяйственной деятельности. [1]

Определяя понятие налоговых льгот, исследователи пытаются в доступной форме выразить свое восприятие его сущности. В этой связи вызывают интерес трактовки налоговых льгот в трудах отечественных экономистов. М.В. Романовский и О.В. Врублевская определяют сущность налоговых льгот как «снижение размера (тяжести) налогообложения. Могут применяться следующие льготы: введение налогооблагаемого минимума – освобождение от налога части объекта налогообложения; установление налогового иммунитета – освобождение от налогов отдельных лиц или категорий плательщиков; понижение ставок налога; предоставление налогового кредита (отсрочка внесения налога); изъятие из налогообложения части объекта налога; освобождение от отдельных видов налогов и ряд других. Налоговые льготы служат проявлением налоговой политики» [1, с. 28].

По мнению Е.М. Ануфриевой, в данном определении подчеркивается тот факт, что налоговая льгота выполняет функцию инструмента политики налогового регулирования рыночной экономики. Однако, это не единственное проявление налоговых льгот [2]. В условиях относительно невысокого роста глобальных притоков инвестиции конкуренция в области их привлечения становится все более жесткой. Поэтому переходные экономики, для которых столь важна роль инвестиции в их становлении и развитии, должны совершенствовать свои механизмы и политику привлечения иностранных инвестиций. Налоговые льготы в этом деле играют огромную роль.

Эффективность налоговых стимулов варьируется в зависимости от рассматриваемой предпринимательской деятельности и ее мотивации инвестировать за границу. Все больше примеров доказывают, что налоговые льготы являются наиболее эффективным фактором для мобильных компаний, работающих на разных рынках, таких как банки, страховые компании и электронный бизнес, потому что эти фирмы могут использовать лучшие налоговые режимы из разных стран. [1] Такие стратегии могут объяснить успех налоговых убежищ в привлечении дочерних компаний глобальных компаний. Итак, следует перечислить основные налоговые (фискальные) факторы, оказывающие влияние на рост прямых инвестиций, способные «ослабить» меры налогового бремени.

Таким образом, таковыми являются:

- налоговые каникулы;

- снижение обязательной ставки налога на прибыль организаций;

- увеличение ускорение амортизацию капитальных затрат;

- инвестиционные налоговые льготы, конкретные или общие - снижение налоговых ставок на дивиденды или проценты. [6]

Эти методы могут быть классифицированы в зависимости от механизма:

- методы снижения ставки налога на прибыль, полученную от корпоративных инвестиций;

- методы снижения корпоративных затрат после уплаты налога на получение нового капитала (налоговые кредиты, амортизации);

- методы снижения издержек после увеличения налога на капитал для получения средств для нас.

В заключение, основываясь на вышесказанном, можно сделать вывод, что налоговые каникулы являются распространенной формой налоговых льгот, особенно в развивающихся странах, для привлечения прямых иностранных инвестиций.